中海油(883)

摩通：中海油中期營運溢利勝預期，目標價１０﹒２元

2007/08/30 12:23
摩根大通發表研究報告表示，中海油（０８８３）中期營運溢利達２０２﹒８億元人民幣，較該行預期高出５％，該行維持其「增持」評級，目標價１０﹒２港元。
　　
該行表示，中海油旗下的流花油田復產時間較原預期為早，對中海油有正面影響，將可令全年的產量及盈利各增加２％，並認為除非油價進一步攀升，否則中海油短期股價上望１０港元水平將不成問題。《經濟通》


高盛：中海油業績勝預期，流花油田迅速復產帶來驚喜

2007/08/30 15:55
高盛證券發表研究報告表示，中海油（０８８３）上半年純利１４６億元人民幣，按年下跌１０﹒６％，但仍較該行預期的１３５億元人民幣高出約８％，及較市場預測的１３４億元人民幣為高。
　　
該行指出，中海油中期純利較預期強勁，因油氣產量上升、實現油價較預期為高，以及操作成本較該行預期為低，其操作成本為每桶５﹒４７美元，較該行估計低３％，此外，流花油田迅速復產，其日產量為２﹒３萬桶原油，與停產前基本持平，亦帶來驚喜。
　　
該行將中海油列入「亞太區買入」名單，目標價７﹒７５港元。《經濟通》


瑞信調高中海油盈利預測以反映產量升，維持優於大市

2007/08/30 15:34
瑞信集團發表研究報告表示，將中海油（０８８３）２００７及０８年盈利預測調高７％及３﹒２％，而０９及２０１０年度則調升３﹒９％及３﹒５％，以反映原油產量上升及實現油價相較國際油價略佳。
　　
該行估計中海油至２０１０年的產量年複合增長率達１６％，而今年上半年的產量輕微優於預期，流花油田復產後，日產量與停產前基本持平，亦較該行預期理想，同時中海油公布７項新發現，將可確保２０１０年後的增長。
　　
該行又指，對中海油增長前景樂觀，而油價回落將左右該股表現，但可視為入市的良機，該行維持中海油「優於大市」評級，目標價為１０﹒１５元。《經濟通》


中銀國際料中海油產量及實現油價升，調升目標價

2007/08/30 17:01
中銀國際發表研究報告指，中海油（０８８３）上半年受累實現油價下跌及成本上升，盈利按年倒退１１％至１４６億元人民幣，符合預期。
　　
但由於下半年集團油產量及實現油價會回升，實現油價全年預測為每桶６３﹒３美元，故認為中海油下半年盈利會高於上半年，逐將其２００７至０９年度盈利預測調高２％至４％。
　　
中銀國際同時將中海油目標價由９﹒７元，上調至９﹒７２元，相當於０８年預測市盈率１２﹒２倍，維持「優於大市」評級。
　　
報告表示，雖然日產原油２﹒３萬桶的流花油田復產，但預期中海油日產量亦僅達８０００桶。不過，該行相信中海油產量已見底，料未來兩至三年產量增長會加快。《經濟通》