中石油(857)

雷曼兄弟調高中石油目標價至１４﹒２元，因油價上升

2007/07/17 12:20
雷曼兄弟發表研究報告表示，將中石油（０８５７）目標價調高９％至１４﹒２港元，以反映油價上升。
　　
該行同時將中石油２００７年度盈利預測，輕微調高１％，至１７４７億元人民幣，估計下半年平均油價可達每桶７５美元，高於上半年的６３﹒８美元。
　　
該行又指，中石油上半年營運數據大致符合該行預期，維持該股「增持」評級。《經濟通》


德銀調高中石油評級至買入，目標價升至１３﹒３８元

2007/07/17 12:28
德意志銀行發表研究報告表示，將中石油（０８５７）評級由「持有」，調高至「買入」，目標價則由１２﹒２１元，上調至１３﹒３８元。
　　
該行表示，相信中石油發Ａ股及高油價，將可進一步提升其估值，該公司２００７年度預測市盈率為１５倍。《經濟通》


瑞信：中石油上半年營運數據無驚喜，維持遜於大市

2007/07/17 14:39
瑞信集團發表研究報告表示，中石油（０８５７）上半年營運數據缺乏驚喜，在調升對煉油業務盈利預測下，該行將其２００７年度盈利預測調高９﹒５％，而０８及０９年則分別上調５％及１﹒３％。
　　
該行指，中石油２００７至２０１０年的每股盈利複合年增長達８％，增長幅度遜於中海油（０８８３）及市場水平，料該股估值較中海油及市場仍持續有折讓，中石油現價為ＭＳＣＩ中國市盈率的６９％，但仍較歷史平均的０﹒５６倍有溢價，該行料相信ＭＳＣＩ中國市場，中石油表現將遜１５％至２０％。
　　
該行又稱，撇除明年稅率將會下調的因素，該股的內部增長仍面對挑戰，而資本性開支的上升，亦會左右該股表現，該行將中石油目標價由７﹒３４元，調高至１０元，但仍維持「遜於大市」評級。《經濟通》


高盛：中石油第二季營運數據遜預期，維持中性評級

2007/07/17 15:10
高盛證券發表研究報告表示，中石油（０８５７）第二季油氣產量按年增長３﹒６％，輕微低於該行全年預測的５﹒２％增長，當中原油產量按年下跌
０﹒４％，原預期全年增長為０﹒３％，而期內天然氣產量則上升１９﹒４％，亦遜於全年２２％增長的預測。
　　
該行正檢討中石油的盈利預測，現維持其「中性」評級，１２個月目標價為９﹒３元，面對主要風險包括油價突然回落，及成本上漲高於預期。《經濟通》


美林：中石油達致全年原油產量目標具挑戰，維持買入

2007/07/17 16:01
美林證券發表研究報告表示，中石油（０８５７）上半年原油產量只微升０﹒１％，因海外的產量增長抵銷內地的產量下跌，但該公司要達致全年的產量目標價將具挑戰性。
　　
該行認為，雖然要以達到全年產量目標較具挑戰，但新的石油儲備將可帶動中石油下半年實現強勁增長，該行仍維持中石油「買入」投資評級，目標價１２﹒８港元。《經濟通》