中國神華(1088)

神華上半年商品煤產量升１５％，煤炭銷量增２１％

2007/07/17 11:02
中國神華（１０８８）公布上半年營運數據，上半年商品煤產量達７６６０萬噸，按年上升１４﹒５％，而煤炭銷售量則同比增２１％，至９７８０萬噸，其中出口量為１２２０萬噸，同比下跌１﹒６％。
　　
另外，港口裝煤量達６４１０萬噸，按年升１２﹒３％，其中黃驊港裝煤量達３９８０萬噸，同比微升０﹒５％，而天津煤碼頭則達９２０萬噸，去年同期未有比較數字。
　　
上半年發電量達３６０億千瓦時，按年增長５５﹒８％，而售電量為３３７億千瓦時，同比升５６％。《經濟通》


花旗：神華上半年營運數據符預期，目標價４４元

2007/07/17 11:26
花旗集團發表研究報告表示，中國神華（１０８８）上半年的營運數據符合該行預期，以年度化計算，估計全年煤炭銷售量及產量分別達１﹒９６億噸及１﹒５３億噸，高於該行預期。
　　
該行予神華目標價４４元，當中已包括母公司注入資產，而下半年發Ａ股的消息亦已逐步清晰，該行相信向母公司收購資產可提升每股價值１０元，並維持「買入」評級。
　　
該行表示，在計入母公司資產注入後，預期神華２００６至２０１０年產量複合年增長達２２％，料未來１２個月可成為帶動股價的催化劑。《經濟通》


中銀國際調高神華盈利預測，惟目標價降至３４﹒７３元

2007/07/17 14:51
中銀國際發表研究報告表示，將中國神華（１０８８）２００７及０９年盈利預測調高２％至３％，以反映上半年煤炭銷售高於預期，相信該行未來將
會發行Ａ股及獲注入資產將可成為帶動股價的催化劑。
　　
該行將神華目標價由３４﹒９１元，輕微調低至３４﹒７３元，以反映預估每股資產淨值（ＮＡＶ）預測改變，仍維持「優於大市」評級。
　　
該行給予神華的預估資產淨值為每股２８﹒９４元，當中已反映潛在資產收購及發行Ａ股的因素。《經濟通》