中石油(857)

花旗升中石油目標價至１７﹒３元，料續有新發現公布

2007/10/15 10:56
花旗集團發表研究報告表示，因應將２００８年度及長期布蘭特原油價格預測，分別調高至每桶７０美元及６０美元，故將中石油（０８５７）０８年度每股盈利預測調高６﹒５％，至０﹒８９１元人民幣，而０７年度預測則大致維持不變為０﹒８７元人民幣。
　　
該行指，預期中石油於下月Ａ股上市後，或會公布多個重大油氣發現項目，故預期未來兩至三個內有助帶動股價表現，並預期三至五年內，中石油產量增長續強勁。
　　
花旗又指，雖然中石油估值相對同業較昂貴，但較ＭＳＣＩ中國指數仍有２２％折讓，符合其歷史性平均水平，該行將其目標價由１２﹒３３港元，上調至１７﹒３５港元，並維持「持有」投資評級。《經濟通》


里昂：中石油首三季營運數據理想，目標價升至２０元

2007/10/15 16:05
里昂證券發表研究報告表示，中石油（０８５７）首三季營運數據表現理想，加上原油價格高企，故將中石油目標價調升至２０港元，並維持「買入」投資評級。
　　
該行指，調升目標價反映中石油產量及石油儲備持續增長，同時下游業務營運效益可提升，雖然全球同業關注今年下半年原油產量將會呈現下跌，惟中石油在產量及可探明儲量上錄得持續增長，此有賴於近期新油田項目的投產，而首三季營運數據理想，亦可望盈利預測被上調。
　　
該行估計，中石油現有已探明石油儲備達每股１４﹒５元，而現有發現項目的潛在儲備為每股２﹒９元，並且首次量化煉油、化工及管道燃氣資產的價值，預計其煉油及加油站每股帳面值達０﹒８６元，而化工業務及管道燃氣建設每股分別值０﹒５７元及１﹒２９元，預期天然氣業務增長將會強勁。
　　
里昂將中石油０７年度盈利輕微調低０﹒９％至１４７７﹒９億元人民幣，而０８年度盈利維持不變至１５７２億元人民幣，０９年盈利則調升６﹒２％至１５５３﹒５億元人民幣。《經濟通》